2019年10月石油和化学工业经济运行报告

  10月，石油和化工行业经济运转延续缓中企稳态势。全国油气和主要化学品生产保持稳定，消费增长加速;行业投资快速增长，对外贸易基本平稳;效益总体稳定，企业经营环境持续改善，经济增长结构调优。但行业经济运转下行压力仍较大，市场分化、震荡持续，成本高位运转，石化产品进口压力加强，外部环境不确定性不确定性因素还较多。
  
一、主要经济指标完成情况
  据统计，1～10月，石油和化工行业增加值同比增长4.2%;营业收入9.96万亿元，增长0.7%，利润总额5810.4亿元，下降19.4%;进出口总额5940.4亿美元，下降2.7%;全国原油天然气总产量2.87亿吨(油当量)，增长4.6%;主要化学品总产量增长约4.1%。
  (一)增加值稳中趋快，营业收入基本平稳
  据国家统计局数据，截至10月末，石油和化工行业较大型企业26122家，增加值累计同比增长4.2%，增速较前9个月加速0.1个百分点，但低于同期全国规模工业增加值增长幅度1.4个百分点。其中，化学工业增加值增长4.1%，较前9个月下降0.1个百分点;石油天然气开采业增长6.8%，减慢0.3个百分点;炼油业增长幅度3.5%，加速0.4个百分点。
  1～10月，石油和化工行业营业收入9.96万亿元，同比增长0.7%，比1～9月减慢0.4个百分点，占全国规模工业营业收入的11.6%。
  其中，化学工业营业收入5.65万亿元，同比降低0.8%，跌幅比前9个月扩大0.4个百分点;炼油业营业收入3.24万亿元，增长2.1%，增速加速0.1个百分点;石油和天然气开采业营业收入8885.8亿元，增长4.1%，减慢1.8个百分点。
  化学工业中，专用化学品、涂(颜)料、农药、化学矿采选和橡胶制品等营业收入保持增长，增速分别为1.1%、1.4%、7.1%、2.2%和1.4%;基础化学原料和合成材料制造营业收入分别下降2.8%和0.3%;肥料和煤化工产品制造营业收入分别下降5.3%和2.9%。
  (二)油气和主要化学品生产总体稳定
  1～10月，全国原油天然气总产量2.87亿吨(油当量)，同比增长4.6%，比1～9月减慢0.1个百分点;主要化学品总产量增长幅度约4.1%，亦减慢0.1个百分点。
  原油和天然气稳定生产。10月份，全国原油产量1611.3万吨，同比持平，增速较上月下降;天然气产量145.6亿立方米，增长8.2%，下降2.4个百分点;液化天然气产量107.4万吨，同比增长3.9%。当月，全国原油加工量5783.5万吨，同比增长9.2%，成品油产量(汽、煤、柴油合计，下同)3198.2万吨，增长3.2%。其中，柴油产量1474.4万吨，增长0.3%;汽油产量1251.7万吨，增长1.3%;煤油产量472.1万吨，增长19.8%。
  重点化学品生产总体稳定。10月份，全国乙烯产量173.6万吨，同比增长4.2%;纯苯产量74.2万吨，下降3.6%;甲醇产量404万吨，下降6.7%;涂料产量235.6万吨，增长10.4%;化学试剂产量207.1万吨，增长7.2%;硫酸产量742.5万吨，下降2.9%;烧碱产量283.5万吨，下降3.2%;电石产量221.5万吨，下降9.3%;多晶硅产量3.9万吨，增长46.6%;合成树脂产量822.9万吨，增长7.4%;合成纤维单(聚合)体产量637.1万吨，增长16%。另外，生产轮胎外胎产量7128.9万条，增长3.4%。
  农用化学品产量下降。10月份，全国化肥产量(折纯，下同)466.5万吨，同比降低5.1%，上月为增长2.6%。其中，氮肥产量286.8万吨，下降2.9%;磷肥产量102.1万吨，下降7.6%;钾肥产量72.8万吨，下降5.8%。当月，农药原药产量(折100%)16万吨，同比降低9.4%，其中除草剂(原药)产量6.9万吨，下降21.2%。另外，农用薄膜产量7.1万吨，同比降低10%。
  (三)油气消费保持快速增长，主要化学品回升
  1～10月，我国原油和天然气表观消费总量7.96亿吨(油当量)，同比增长8.2%，增速与1～9月持平;主要化学品表观消费总量同比增长约4.5%，加速0.1个百分点。
  原油消费增长加速，天然气减慢。1～10月，国内原油表观消费量5.73亿吨，同比增长8%，增速较1～9月加速0.5个百分点，对外依存度72.2%;天然气表观消费量2476.9亿立方米，增长8.8%，下降1个百分点，占原油天然气表观消费总当量的28%，对外依存度42.6%。1～10月，国内成品油表观消费量2.58亿吨，同比降低2.7%。其中，柴油表观消费量1.2亿吨，下降6.8%;汽油表观消费量1.05亿吨，增长0.3%;煤油表观消费量3270.4万吨，增长3.9%。
  基础化工原料消费增长总体稳定，合成材料加速。报告显示，1～10月，基础化工原料表观消费总量增长幅度约2.6%，较1～9月上升0.1个百分点。其中，乙烯表观消费量1917.4万吨，同比增长6.7%;甲醇表观消费量4948.2万吨，增长6.1%;硫酸表观消费量7307.9万吨，增长1.7%;烧碱表观消费量2770.4万吨，增长1.1%。前10个月，合成材料表观消费总量增长约7.1%，较前9个月加速0.4个百分点。其中，合成树脂表观消费量1.01亿吨，增长8.5%;合成纤维单(聚合)体表观消费总量6753.8万吨，增长6.1%。
  化肥消费增长加速。1～10月，全国化肥表观消费量(折纯，下同)4400.7万吨，同比增长5.4%，增速较前9个月加速1.5个百分点。其中，氮肥表观消费量2638.8万吨，增长3%;磷肥表观消费量629.8万吨，下降3.6%;钾肥表观消费量1063.1万吨，增长18.1%;磷酸二铵(实物量)表观消费量719.6万吨，增长10.1%。
  (四)化工行业投资增长放慢
  据国家统计局数据，1～10月，化工原料和化学制品制造固定资产投资同比增长6.6%，比1～9月下降1个百分点，比较来讲，仍属快速增速。同期，全国工业投资增长幅度为3.5%，较前9个月加速0.3个百分点。化工行业投资增速依旧领先于全国工业投资平均水平。
  (五)对外贸易基本平稳
  10月份，我国石油和化工行业进出口贸易基本平稳，跌幅有所收窄。海关报告显示，当月全行业进出口总额579.4亿美元，同比降低9.4%，跌幅较前9个月收窄0.9个百分点。其中，出口总额172.7亿美元，下降7.3%;进口总额406.7亿美元，下降10.3%。当月贸易逆差234亿美元，同比缩小12.4%。
  1～10月，石油和化工行业进出口总额5940.4亿美元，同比降低2.7%，占全国进出口总额的15.9%。其中，出口1871.6亿美元，下降1.7%;进口4068.8亿美元，下降3.1%。贸易逆差2197.2亿美元，缩小4.3%。
  从主要出口产品看，橡胶制品出口额跌幅收窄，成品油保持快速增长，化肥大幅走跌。10月份，橡胶制品出口总额约37亿美元，同比降低1.6%，跌幅较上月收窄3.5个百分点;出口总量78.3万吨，下降0.6%。成品油出口总额26.8亿美元，同比增长15.4%;出口量450万吨，增长37.2%。化肥出口总额5.5亿美元，同比降低44.9%;出口量224.6万吨(实物量)，下降26.3%。
  从主要进口产品看，原油进口大幅加速，天然气首次下降。10月份，国内进口原油4551.1万吨，同比增长17.1%，增速较上月加速6.2个百分点;进口天然气652.4万吨，同比降低10.3%，2年多来首次下降。1～10月累计进口原油4.15亿吨，增长10.5%;进口天然气1084.4亿立方米，增长8.2%。
  
二、行业效益情况
  总体看，10月份石油和化工行业效益基本平稳。1～10月，全行业实现利润总额5810.4亿元，同比降低19.4%，跌幅比1～9月扩大0.3个百分点，占同期全国规模工业利润总额的11.6%。每100元营业收入成本82.5元，同比上升1.73元;资产总计13.28万亿元，增长6.3%;资产负债率56.09%，上升0.86个百分点;亏损企业亏损额914.5亿元，同比扩大3.5%;行业亏损面为19.8%，扩大2.2个百分点。1～10月，全行业营业收入利润率为5.83%，同比降低1.46个百分点;毛利率为17.5%，下降1.73个百分点。产成品存货周转天数为16.4天;应收票据及账款平均回收期为37.3天。
  (一)石油和天然气开采业效益放慢
  利润增长减慢。截至10月末，石油和天然气开采业规上企业297家，累计利润总额1594.1亿元，同比增长4.4%，增速较前9个月下降4.4个百分点，占石油和化工行业利润总额的27.4%。其中，石油开采利润总额1205.9亿元，增长5.9%;天然气开采利润总额362.0元，下降4.2%。
  单位成本不断上升，亏损企业亏损情况基本稳定。1～10月，石油和天然气开采业营业成本6008.6亿元，同比增长7.7%;每100元营业收入成本67.62元，较1～9月上升0.28元。其中，石油开采100元收入成本61.85元，上升1.39元;天然气开采100元收入成本53.91元，下降0.24元。前10个月，油气开采业亏损面为32.7%，较前9个月缩小2个百分点;亏损企业亏损额120.8亿元，同比降低55.5%;资产总计2.55万亿元，增长12.3%;资产负债率47.82%，同比上升3.06个百分点;应收票据及账款约1192亿元，下降1.6%;产成品资金131.7亿元，下降0.7%。数据还显示，1～10月，油气开采业财务费用增速继续加速，增长幅度达63.2%，再创年内新高;管理费用则下降15.1%。
  1～10月，石油天然气开采业营业收入利润率为17.94%，同比上升0.06个百分点;毛利率为32.38%，下降2.26个百分点。产成品存货周转天数为6.2天，应收票据及账款平均回收期为34.6天。
  (二)炼油业效益下降势头减慢
  利润跌幅收窄。截至10月末，炼油业规上企业1118家，累计利润总额785.3亿元，同比降低54.6%，跌幅较前9个月收窄4.8个百分点，占石油和化工行业利润总额的13.5%。
  单位成本高位运转，亏损企业亏损额上升趋缓。1～10月，炼油业营业收入成本2.68万亿元，同比增长6.7%;每100元营业收入成本82.69元，比1～9月下降0.10元。前10个月炼油业亏损面为29.2%，较1～9月缩小2.1个百分点;亏损企业亏损额174.8亿元，同比上升100.0%，但升幅较前9个月显着缩小;资产总计2.49万亿元，增长14.5%;资产负债率63.77%，同比上升4.47个百分点。1～10月，炼油业应收票据及账款1935.6亿元，同比增长60.8%，增长幅度较前9个月提升18.1个百分点;产成品资金1030.1亿元，增长7%，下降6个百分点。另外，炼油业财务费用同比持平，管理费用下降9%。
  1～10月，炼油业营业收入利润率为2.42%，同比降低3.03个百分点;毛利率为17.31%，下降3.59个百分点。产成品存货周转天数为11.1天;应收票据及账款平均回收期为14.5天。
  (三)化学工业效益基本稳定
  利润跌幅有所扩大。报告显示，截至10月末，化工行业规上企业23214家，较上月末增加30家，累计利润总额3342.5亿元，同比降低14.2%，跌幅较前9个月扩大1.2个百分点，占石油和化工行业利润总额的57.5%。其中，农药、涂(颜)料制造和橡胶制品等利润保持快速增长，增速分别为14.6%、7.5%和12.6%;基础化工原料制造利润跌幅仍较大，为29.8%;合成材料和专用化学品制造利润分别下降15.5%和3.9%;肥料制造利润下降18.1%;化学矿采选利润跌幅收窄至3.2%。
  单位成本增加趋缓，行业亏损情况总体稳定。1～10月，化工行业营业成本4.78万亿元，同比增长0.2%;每100元营业收入成本84.71元，比1～9月下降0.19元。其中，基础化工原料制造每100元营业收入成本为85.15元;合成材料制造为87.23元;专用化学品制造为83.37元;涂(颜)料制造为78.87元;肥料制造为86.17元;橡胶制品为84.62元;煤化工产品制造为91.4元。1～10月，化工行业亏损面为19%，较1～9月缩小0.5个百分点;亏损企业亏损额593.8亿元，同比扩大21.8%;资产总计7.83万亿元，增长2.5%;资产负债率56.16%，同比降低0.78个百分点。1～10月，化工行业应收票据及账款9723.6亿元，同比增长0.5%;产成品资金3086.1亿元，下降1.7%。另外，财务费用和管理费用分别下降11.3%和增长0.3%。
  1～10月，化工行业营业收入利润率为5.92%，同比降低0.93个百分点;毛利率为15.29%，下降0.81个百分点。产成品存货周转天数为19.6天;应收票据及账款平均回收期为47.6天。
  
三、主要市场走势
  10月份，石油和主要化学品市场延续疲软态势，价格总水平均创年内zui大跌幅。国家统计局价格指数显示，当月石油和天然气开采业出厂报价同比回落17.9%，跌幅较上月扩大4.5个百分点，环比上升0.8%;化工原料和化学品制造业出厂报价同比跌幅6.2%，较上月扩大0.7个百分点，环比上涨0.1%。1～10月，石油和天然气开采业出厂报价同比回落3.6%;化工原料和化学品制造业跌幅亦为3.6%。
  (一)国际油价低位震荡
  10月份，由于全球经济下行压力继续加强，国际油价延续低位震荡走势，价格较上月下降。监测报告显示，当月WTI原油(普氏现货，下同)平均价格为54.03美元/桶，环比回落5.1%，同比跌幅25.7%;布伦特原油平均价格约60.1美元/桶，环比回落4.3%，同比跌幅27.3%;迪拜原油平均价格59.48美元/桶，环比回落2.7%，同比跌幅26.3%;胜利原油平均价格63.02美元/桶，环比回落1.9%，同比跌幅13.8%。10月份，以上四地原油平均价格为59.16美元/桶，环比回落3.5%，同比跌幅23.5%;1～10月平均价格为60.89美元/桶，同比回落11.6%。
  期货价格延续弱势。截至10月末，纽约商品交易所11月交货的轻质原油平均价格大概在54.1美元/桶，同比回落22.9%;12月平均价格为54.12美元/桶，同比跌幅3.1%。伦敦布伦特11月交货的原油平均价格为59.76美元/桶，同比回落25.3%;12月平均价格为59.25美元/桶，回落9.2%。上海交易中心11月交货的原油平均价格450.18元/桶，环比回落1.4%;12月为447.44元/桶，环比回落0.6%。
  按照当前中东等产油区域局势变化、国际原油市场价格走势，及其全球宏观经济态势发展等情况综合判断，四季度中后期国际原油市场价格总水平仍将是低位运转，调整较大，原油年平均价格估计在60美元/桶左右，较上年回落约11%。
  (二)基础化工原料市场低迷
  10月份，基础化工原料市场延续弱市，价格疲软，呈现分化走势。其中，有机化工原料价格调整剧烈，持续走低，无机化工原料价格相对调整较小。当月，在监测的39种主要无机化工原料中，市场平均价格同比上涨有16种，较上月降低3种;环比上涨有25种，降低4种。在监测的84种主要包括机化工原料中，同比上涨有11种，较上月降低1种;环比上涨31种，降低17种。
  无机化工原料：10月份，硫酸(98%，净水)市场平均价格250元/吨，环比上涨4.2%，同比跌幅41.9%;硝酸(≥98%)市场平均价格1830元/吨，环比上涨4.6%，同比上涨幅度8.9%;烧碱(片碱，≥96%)平均价格3140元/吨，环比回落0.3%，同比跌幅29.4%;纯碱(重灰)平均价格1850元/吨，环比上涨1.1%，同比回落1.6%;电石平均价格2810元/吨，环比回落3.8%，同比回落9.9%;硫黄平均价格680元/吨，环比上涨7.9%，同比回落50.7%。
  有机化工原料：10月份，乙烯(东北亚)市场平均价格737美元/吨，环比回落15.8%，同比回落37.9%。国内市场，丙烯市场平均价格7240元/吨，环比回落4.2%，同比回落28.3%;纯苯平均价格5320元/吨，环比回落5.2%，同比回落24%;甲苯(石油级，净水)平均价格5750元/吨，环比回落5.4%，同比回落16.9%;甲醇平均价格2060元/吨，环比上涨4.6%，同比回落36.6%;乙二醇(优等品)平均价格5100元/吨，环比上涨4.5%，同比回落28.6%。
  前10个月，基础化工原料市场需求增速缓中企稳，增长幅度虽较上年同期明显上升，但仍然较低，不够3%。其中有机化工原料消费增长大概在5.1%;无机化工原料增速仅大概在1.3%。下半年以来，有机化工原料进口增长呈加速趋势，市场压力加强，竞争日益激烈。
  当前，国际原油、煤炭等大宗原料商品市场震荡上扬，对石化市场有一定支撑。分析认为，四季度后期基础化工原料市场需求总体仍将延续低速增长局面，但逐步回升;价格虽延续相对低位走势，但价格总水平比前期应有所上扬。
  (三)合成材料市场持续走低
  10月份，合成材料市场总体延续振荡下滑走势，价格疲软且大幅调整，市场继续分化。其中，合成橡胶市场相对向好。
  合成树脂：10月份，聚氯乙烯(LS-100)市场平均价格7150元/吨，环比回落0.8%，同比上涨幅度1.9%;高密度聚乙烯(5000S)平均价格8370元/吨，环比回落0.8%，同比跌幅26.6%;聚丙烯(T30S)平均价格8630元/吨，环比回落3.1%，同比跌幅22.3%;PA66(101L)平均价格为23050元/吨，环比回落3%，同比跌幅38.5%;POM(F20-03)平均价格12300元/吨，环比回落1.6%，同比跌幅15.2%;聚酯切片(长丝级半光)平均价格为6100元/吨，环比回落7.6%，同比跌幅37.7%。
  合成橡胶：10月份，顺丁橡胶(一级)市场平均价格11400元/吨，环比上涨0.9%，同比跌幅14.3%;丁苯橡胶(1502)平均价格10608元/吨，环比回落4.3%，同比跌幅12.5%;丁腈橡胶(26A)平均价格17400元/吨，环比上涨2.4%，同比跌幅26.%;氯丁橡胶(A-90)平均价格33200元/吨，环比回落1.8%，同比上涨幅度12.2%。
  合成纤维原料：10月份，己内酰胺(≥99.9%)市场平均价格12170元/吨，环比回落1.1%，同比跌幅29.1%;丙烯腈(≥99.9%)平均价格11900元/吨，环比回落4.8%，同比跌幅26.1%;精对苯二甲酸平均价格4940元/吨，环比回落4.3%，同比跌幅35.8%。
  前10个月，国内合成材料市场消费增长总体呈加速趋势，特别是合成树脂持续保持快速增长势头。但同时合成材料进口增长也快速，接近消费增长幅度，且量大，国内市场竞争加重，价格走跌。综合当前市场情况和国际油价走势分析，四季度后期合成材料市场价格总体仍将延续疲软走势，调整也较大，但随着国际油价企稳反弹，平均价格比前期会有所上涨。
  (四)化肥市场低迷
  10月份，国内化肥市场表现疲软，主要品种价格普遍回落，调整也有所加强。监测显示，当月尿素市场平均价格为1770元/吨，环比回落2.2%，同比跌幅16.5%;磷酸二铵平均价格2380元/吨，环比回落2.5%，同比跌幅12.2%;磷酸一铵平均价格2010元/吨，环比回落4.7%，同比跌幅10.7%;国产氯化钾平均价格2220元/吨，环比回落0.9%，同比跌幅7.1%;45%硫基复合肥平均价格2180元/吨，环比下调0.9%，同比跌幅8.8%。
  1～10月，国内化肥市场供需保持基本稳定，供应恢复快速增长，消费也明显回升;但zui近出口大幅放慢势，过剩矛盾依旧突显，国内市场压力加强。加上成本高位运转，当前企业效益有恶化的趋势。按照市场和价格走势判断，四季度后期国内化肥市场价格总体仍将延续疲软运转格局，价格调整不大。
  (五)轮胎市场小幅回调
  10月份，国内轮胎市场价格有所回调，但回升向好态势尚无改变。市场监测显示，当月载重子午胎(12.00R20-18PR)市场平均价格2253元/条，环比回落0.1%，同比上涨幅度5.7%;轿车子午胎(215/55R16)平均价格621元/条，环比回落0.8%，同比上涨幅度8.4%;轻卡斜交胎(7.50-16-14PR)市场平均价格683元/条，环比回落0.3%，同比上涨幅度5.9%。
  前10个月，国内轮胎市场总体表现较好，价格稳中有升，出口保持基本平稳;市场供需持续改善，行业效益持续好转。但当前轮胎市场回升势头有放慢迹象，走势有所分化。预期四季度后期国内轮胎市场仍将保持基本平稳走势，价格稳中趋升。
  
四、新情况、新难题及主要经济指标增长预期
  (一)当前经济运转中的新情况、新难题
  一是全球经济下行压力仍较大。德国经济智库伊弗经济研究所11月11日发布的调研报告显示，2019年四季度全球经济景气指数从三季度的-10.1大幅走跌至-18.8，创下10年来zui低水平。受经济状态不佳影响，全球并购市场交易大幅放慢。按照彭博数据显示，2019年9月以来全球并购交易金额只有2010亿美元，为8年来同期新低，同比跌幅达33%。
  二是行业经济增长动力偏弱。1～10月，全行业增加值增速只有4.2%，为近些年来低位，经济增长的动力明显偏弱，且不稳定。从市场价格看，跌幅还在扩大，10月份石油天然气和化学品制造出厂报价跌幅均创2016年下半年以来zui大跌幅。从外需市场看，当月对外贸易尚无显著改善，外部环境依旧严峻。
  三是单位成本维持高位运转运转。1～10月，全行业营业成本增长幅度2.9%，高出营业收入增长幅度2.2个百分点，两者差距继续扩大;每100元营业收入成本虽较前9个月有所回落，但同比仍上升1.73元。成本持续高企运转是制约行业经济效益回升的主要原因之一。
  四是石化市场进口压力加强。今年以来，石化产品进口持续维持高位运转，增长较快。报告显示，1～10月，我国进口有机化工原料4985.3万吨，同比增长2.2%。特别是10月份，有机化工原料进口量增长幅度高达16.9%。合成材料进口增长更快。前10个月累计进口4286.6万吨，同比增长6.0%，其中，合成树脂进口2745.2万吨，增长幅度达10.3%，明显大于其8.5%的消费增速。由于进口量极大，国内石化市场竞争十分剧烈，价格不振，显著影响行业效益。
  (二)主要经济指标增长预期
  按照宏观经济运转趋势，行业生产、价格走势，及其结构调整变化等综合因素分析判断，下半年石油和化工行业经济运转回升有所加速，预期2019年全行业营业收入增长约3%。
  预期全年石油和化工行业利润总额跌幅约10%。
  预期全年石油和化工行业进出口总额下降约5%，其中出口下降约3%。
  预期全年原油表观消费量同比增长约6%;天然气表观消费量增长约12%;成品油表观消费量与去年大致持平;化肥表观消费量较上年略有增加;合成材料表观消费量增长约6.5%;乙烯表观消费量增长约8%;烧碱表观消费量增长约3%。