据中宇资讯预期,2019年我国甲醇下游实际消费量约在6200万吨,同比增加8.5%左右:其中新兴下游(MTO/P以及甲醇燃料等)对原料甲醇的运用量比去年增加约400万吨左右,传统下游消费量仅增加90万吨附近。主要传统下游对甲醇的运用量统计如下:
2018年(万吨) | 2019年(万吨) | |
甲醛 | 466 | 419 |
醋酸 | 380 | 410 |
二甲醚 | 330 | 326 |
MTBE | 420 | 435 |
DMF | 65 | 72 |
甲烷氯化物 | 85 | 86 |
MMA | 14 | 19 |
分产品来看,甲醛作为甲醇zui大的传统下游,由于生产分布不集中,环保设施不健全,近些年来一直受到环保收紧的困扰。2019年也是流年不利,全年开工率保持在三成附近,先是受全国两会影响,山东地区环保收紧,开工有限,接着江苏盐城爆炸再掀波澜,苏北地区除沭阳地少数厂家正常生产外,多数甲醛生产几乎停滞,部分甚至已退出甲醛行业,同时,今年入秋以来各地污染预警频繁,多数甲醛装置开开停停,行业供应水平延续下滑,导致年内产量继续下滑。后期来看,环保检查不停,无醛板产业发展不停,国内甲醛行业供应水平或延续下滑的趋势。
在原油小幅震荡的影响下,甲醇及液化气市场均处低位,二甲醚上下带潜力不足。价格呈日趋递减的走势,厂家利润亦有所收窄。部分外采单位不堪成本压力,在价格战背景下被淘汰出局。自产单位在终端需求日趋缩减牵制下,为避免胀罐必须降低负荷规避风险。尽管未来3年内有新装置投产计划,但二甲醚产量将调整不大。
MTBE进入2019年以后,新建装置继续放缓,主要投产的装置有恒力石油化工(大连)有限公司82万吨装置及浙江石油化工有限公司18万吨装置,恒力石油化工装放在2019年5月份开工出货,浙江石油化工装放在2019年12月份建成开工。进入2020年后,MTBE产能增长率或延续低位震荡,特别随着乙醇汽油推广力度的强化,MTBE转型压力突显,厂家投建装置放缓,主要新增产可以将以炼化一体化配套项目为主,且多以自己用为主,外销有限,对市场影响相对不大,但多数炼化一体化项目投建时间多有延期,因而预期未来三到五年内MTBE产能增长率将持续低位甚至呈现负增长,届时将以消化过剩产可为主,新旧产能转换提速,有效产能可能会逐步减少。
醋酸在2018年的高额利润吸引下,天津渤化永利、山东兖矿和河南龙宇分别扩产10万吨/年。2019年上半年,山东兖矿醋酸有效产能再次提高,另外大连恒力35万吨/年的装置也于上半年投产,总体产能持续增加。在高利润的吸引下,国内醋酸行业正迎来新一波的投资潮:除华谊2020年年底在广西钦州的50万吨/年的投产项目外,华谊集团还有70万吨/年的醋酸项目计划在2021年投产。除有确切投产日期的醋酸项目外,信耐能源化工60万吨/年醋酸项目,建滔集团在湖北荆州的煤化工项目中的160万吨/年醋酸装置,以及BP与浙江石油化工的100万吨醋酸项目,具体投产日期尚未确定。但这些新产能能否被市场吸收,要打上一个大大的问号。
其他小型传统下游,DMF、甲烷氯化物和MMA等,2019年保持稳定发展,但因总产能较小,因而对甲醇的实际应消耗量增加影响尚不明显。
甲醇传统下游发展多进入平稳期,特别是甲醛、MTBE和二甲醚等产能过剩严重,2020年传统下游新增加产能主要聚集在甲烷氯化(具体统计如下),预期传统下游对原料甲醇的需求使用量增长速度或将放缓。
产品 | 地区 | 企业 | 产能 | 投产时间 |
甲烷氯化物 | 江西九江 | 江苏梅兰 | 16 | 2020年投产 |
甲烷氯化物 | 江苏淮安 | 山东金岭 | 30 | 2020年投产 |
甲烷氯化物 | 山东东营 | 东营华泰 | 35 | 2020年投产 |
甲烷氯化物 | 山东东营 | 山东东岳 | 10 | 2020年投产 |
醋酸 | 广西钦州 | 上海华谊 | 50 | 2020年年底 |
二甲醚 | 江西彭泽 | 九江心连心 | 40 | 2020年投产 |
MTBE | 广东 | 中科炼化 | 20 | 2020年投产 |
2020年我国主要传统下游新增产能统计表(万吨/年) |
(文章来源:中宇资讯)